Vi summerar årets tre första månader för vår premiepension och hur vi legat mot AP7 Aktiefond som jämförelse.
Januari inleddes trögt för oss med +0,9% medan AP7 backade -1,0%. Försprånget på 2,0 procentenheter kom framför allt från Templeton Emerging Markets som gick +8,3% och var det enda innehavet som bidrog positivt när övriga backade.
Februari var vår starkaste månad, där alla innehaven gick plus. +7,2% mot AP7:s +3,9%. Guld exploderade med +25,1% när Iran-konflikten bröt ut och investerare sökte säkra tillgångar. Det lyfte portföljen rejält och vi byggde upp ett stort försprång mot index.
Mars fick vi betala tillbaka en del. -5,9% mot AP7:s -3,8%. Samma guld som lyfte oss i februari föll -17,0% i mars när marknaden började prisa in en möjlig deeskalering. Det är baksidan av en koncentrerad guldposition – den svänger kraftigt åt båda håll.
Totalt för Q1: +1,8% mot AP7:s -1,1%. Vi avslutar kvartalet med ett försprång på 2,8 procentenheter.
Hittills i år, med april inräknat, ligger vi på +5,4% mot AP7:s +3,6% – ett försprång på 1,8 procentenheter. Vapenvilan i Mellanöstern fick börsen att stiga kraftigt under veckan vilket gynnar AP7 snabbare än oss, men vi håller fortfarande ledningen.